Se complica venta de Codere

El grupo Codere aceptó que es muy difícil y casi “remota” la alternativa de que un nuevo accionista de referencia adquiera el 71% del capital que actualmente se encuentra en manos de los hermanos Martínez Sampedro. Debido a esta situación, es altamente probable que el control del grupo quede en los actuales propietarios o en sus ex socios, los hermanos Franco.

La familia Martínez Sampedro, se vio obligada, el pasado mes de Octubre, a poner a la venta su participación debido a una deuda de 187 millones de Euros que mantenían con sus ex socios, los hermanos Franco, tras no poder pagar en su totalidad la compra a los propietarios de Recreativos Franco del 39,5% del capital , por una suma de 391 millones de Euros.

Al no haber podido completar el pago de la adquisición los hermanos Franco decidieron invocar su derecho de exigir la venta de la participación, que le abre la posibilidad a ambos socios de ejercer como compradores.

De encontrar un nuevo inversor, este debería hacerse cargo de la deuda, lo que hace que la venta de Codere parezca cada vez más imposible. A su vez, si ingresa un nuevo accionista de referencia, adquiriendo el 35% del capital, los tenedores de los bonos emitidos por Codere Finance durante los años 2005 y 2006 tienen derecho de exigir su recompra a un precio equivalente al 101% de su valor nominal.

Según explica en la auditoría del ejercicio 2008 remitidas a la CNMV, “’los Franco no podrán exigir que se efectúe la venta a un tercero si el importe a recibir por los 28,3 millones de acciones en manos de Masampe no fuese suficiente para pagar la totalidad del contrato de financiación PIK II’. Así se llama el contrato de refinanciación que los Martinez Sampedro firmaron con Credit Suisse. De acuerdo a las observaciones de la CNMV, “el precio por acción que debería obtenerse para poder liquidar esa deuda sería de 14,4 Euros por acción”.

Fuente: Revista de Casinos